Est il pertinent de conclure encore une assurance vie en suisse malgré les faibles rendements ?
Oui, une assurance-vie en Suisse peut encore être pertinente, mais rarement pour la seule raison du rendement.
Pendant des années, les faibles taux d’intérêt ont fortement réduit l’attractivité des assurances-vie traditionnelles à capital garanti. Dans de nombreux cas, les rendements nets après frais ont été modestes, parfois inférieurs à ceux d’un portefeuille d’investissement bien construit.
Aujourd’hui, il faut distinguer plusieurs situations :
1. Si votre objectif est uniquement de faire fructifier votre capital
Dans ce cas, une assurance-vie n’est généralement pas la solution la plus performante.
Des alternatives peuvent souvent offrir un meilleur potentiel :
- Fonds indiciels (ETF)
- Gestion de fortune diversifiée
- Pilier 3a investi en titres
- Portefeuille de fonds de placement
Sur un horizon de 10 à 20 ans, les marchés financiers ont historiquement procuré un potentiel de rendement supérieur aux assurances-vie classiques.
2. Si votre objectif est la protection financière
L’assurance-vie conserve tout son intérêt lorsqu’il s’agit de :
- protéger un conjoint ou des enfants ;
- garantir le remboursement d’une hypothèque ;
- couvrir un risque décès ou invalidité ;
- organiser une transmission successorale.
Dans ce cas, le rendement devient secondaire par rapport à la fonction de protection.
3. Pour les indépendants et entrepreneurs
C’est souvent là que l’assurance-vie garde le plus de sens.
Elle peut permettre :
- une planification successorale structurée ;
- la protection des associés ou de la famille ;
- certaines optimisations dans le cadre du deuxième pilier ou de solutions de prévoyance professionnelle.
4. Les assurances-vie liées à des fonds
Certaines compagnies proposent désormais des contrats où le capital est investi dans des fonds ou ETF.
Avantages :
- potentiel de rendement plus élevé
- discipline d’épargne ;
- couverture décès intégrée.
Inconvénients :
- frais parfois importants ;
- moins de flexibilité qu’un compte-titres classique ;
- nécessité d’analyser précisément les conditions contractuelles.
Mon avis pratique
Pour la majorité de nos clients en Suisse aujourd’hui :
✅ Assurance-vie → pour la protection, la prévoyance et la transmission.
✅ Investissements (3a en titres, ETF, fonds) → pour la performance à long terme.
Dans notre activité de conseil en assurance, immobilier et planification financière, un message pertinent serait : On ne souscrit plus une assurance-vie pour s’enrichir, mais pour protéger un projet de vie, une famille ou un patrimoine. Le rendement peut être un complément, mais ne devrait plus être l’unique critère de décision.